廣州藥業(yè)股份有限公司昨日在上海證交所召開重大資產(chǎn)重組說明會(huì)，表示該公司已完成重大資產(chǎn)重組所涉及之換股吸收合并的換股程序，新增A股股份今日上市流通。這標(biāo)志著中國(guó)證券史上橫跨上海、深圳和香港三地資本市場(chǎng)的首個(gè)重組案例完美落幕，廣藥集團(tuán)即將實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)的整體上市。

本次重大資產(chǎn)重組完成后公司名稱將變更為“廣州白云山醫(yī)藥集團(tuán)股份有限公司”?？偣杀具_(dá)1,291,340,650股，市值有望超過500億元。這是醫(yī)藥行業(yè)繼上海醫(yī)藥之后，第二家整體上市的綜合性醫(yī)藥集團(tuán)。

首個(gè)三地資本市場(chǎng)重組案例

昨日下午，廣州藥業(yè)在上交所交易大廳召開重大資產(chǎn)重組說明會(huì)，受到投資者的高度關(guān)注。羊城晚報(bào)記者在現(xiàn)場(chǎng)看到，昨日有A股和H股近60家機(jī)構(gòu)投資者參加了現(xiàn)場(chǎng)說明會(huì)。

據(jù)悉，本次重組由于橫跨上海、深圳和香港三地資本市場(chǎng)，開了中國(guó)資本市場(chǎng)先河。廣藥集團(tuán)總經(jīng)理李楚源表示，之前兩家上市公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易等問題，內(nèi)部資源難以很好地發(fā)揮和共享。為此，廣藥決定啟動(dòng)整體上市。但由于橫跨三地資本市場(chǎng)，每個(gè)交易所的規(guī)則皆不同，溝通難度非常大。

2011年11月7日，廣州藥業(yè)正式開始啟動(dòng)整體上市重組工作。2013年4月26日起，白云山A股票在深圳證券交易所終止上市。廣州藥業(yè)換股吸收合并工作也已于日前結(jié)束。

啟動(dòng)重組以來市值增近三倍

然而，新廣藥的整體上市還是獲得了投資者的大力追捧，上市公司的市值也從重組停牌前一個(gè)交易日的143億元，最高漲至470多億元，增長(zhǎng)了近三倍，在二級(jí)市場(chǎng)一直領(lǐng)跑醫(yī)藥板塊。

白云山A自今年3月14日起停牌，按照白云山與廣州藥業(yè)1：0.95的換股比例，吸收合并后廣州藥業(yè)A股總股本將增至1,036,601,005股。按照5月17日收盤價(jià)和吸收合并后廣州藥業(yè)總股本模擬測(cè)算，廣州藥業(yè)總市值增至約443.78億元。其間，5月15日以472.7億元的總市值創(chuàng)下新高。

其中，數(shù)據(jù)顯示，自2011年11月4日至白云山A股票的最后一個(gè)交易日2013年3月13日，白云山A上漲91.37%；同期深證成指下跌15.2%。2011年11月4日至昨日，廣州藥業(yè)A股上漲184.70%；同期上證指數(shù)同樣呈下跌趨勢(shì)。而自2011年11月4日至昨日，廣州藥業(yè)H股上漲386.82%。

王老吉商標(biāo)資產(chǎn)將擇期注入

在昨日的說明會(huì)上，最受投資者關(guān)注的，莫過于去年以來一直被輿論高度關(guān)注的王老吉涼茶的發(fā)展情況。

在回答投資者關(guān)于王老吉涼茶的市場(chǎng)覆蓋問題時(shí)，廣州王老吉大健康產(chǎn)業(yè)有限公司董事長(zhǎng)吳長(zhǎng)海表示，王老吉自去年6月上市至今，將近滿一年，如今已有接近200萬家的終端網(wǎng)點(diǎn)有銷售。每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)一個(gè)月賣6箱左右。經(jīng)銷商的隊(duì)伍接近1600家。作為切入點(diǎn)，王老吉率先打入二級(jí)城市，再兩頭去擴(kuò)張。“現(xiàn)在增長(zhǎng)快的是縣級(jí)市場(chǎng)。”吳長(zhǎng)海表示，在涼茶飲料最為熱銷的餐飲渠道，由于推進(jìn)理想，餐飲方面的銷售目標(biāo)也比年初的預(yù)期翻了一倍。

吳長(zhǎng)海表示，從2003年開始，涼茶市場(chǎng)的年增長(zhǎng)就穩(wěn)定在20%左右。以此推算，2013年涼茶市場(chǎng)可達(dá)172個(gè)億左右。而廣藥的紅罐加綠盒王老吉的目標(biāo)為100個(gè)億。隨著夏季的到來，涼茶也將逐漸進(jìn)入銷售“黃金季節(jié)”，預(yù)計(jì)二、三季度旺季銷售額可占全年的70%-80%。

而關(guān)于王老吉商標(biāo)資產(chǎn)的注入問題，廣藥集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)程寧表示，根據(jù)重組方案承諾，待法律糾紛結(jié)束兩年內(nèi)將王老吉商標(biāo)相關(guān)資產(chǎn)注入上市公司。“由于鴻道集團(tuán)已就其與廣藥集團(tuán)于2003年簽訂的《商標(biāo)授權(quán)協(xié)議》所引起的爭(zhēng)議提出仲裁申請(qǐng)，因此要等新的仲裁出來后再擇期啟動(dòng)。”