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鼎臣咨詢:藥企進行產業(yè)鏈整合的模式分析

2016-12-01 14:16 作者:史立臣 點擊:

從整合企業(yè)在產業(yè)鏈上所處的位置劃分可分為橫向整合、縱向整合以及混合整合三種類型。

橫向整合是指通過對產業(yè)鏈上相同類型企業(yè)的約束來提高企業(yè)的集中度,擴大市場勢力,從而增加對市場價格的控制力,獲得壟斷利潤。

縱向整合是指產業(yè)鏈上的企業(yè)通過對上下游企業(yè)施加縱向約束,使之接受一體化或準一體化的合約,通過產量、價格、市場或者技術控制實現縱向的產業(yè)利潤最大化。

混合整合又稱為斜向整合,是指和本產業(yè)緊密相關的企業(yè)進行一體化或約束,既包括了橫向整合又包括了縱向整合,是兩者的結合。

北京鼎臣醫(yī)藥管理中心行業(yè)分析師表示,目前,藥企進行產業(yè)鏈整合的模式有多種形式,基本突破了上述三種整合模式。分析國內外藥企的成功整合案例,以及我國醫(yī)藥保健行業(yè)的發(fā)展進程,可以得出以下幾種有效的模式:

(一)股權并購模式

股權并購模式是很多藥企采用的模式,通過對上游或者下游產業(yè)鏈關鍵點的企業(yè)并購,實施股權控制,從而獲得該企業(yè)的控制權、決策權和經營權,讓該企業(yè)為藥企的戰(zhàn)略服務。

鼎臣咨詢認為,股權并購基本都是以主業(yè)為核心向產業(yè)鏈縱深發(fā)展的多元化策略。

比如德國拜耳通過并購的方式對滇虹藥業(yè)進行整體收購,從而進入中藥業(yè)務領域。拜耳收購滇虹藥業(yè)是高溢價收購,就是因為拜耳在收購東盛集團藥業(yè)的白加黑后,看到了中國OTC市場和中藥市場的巨大潛力,從而不惜巨資投入,以強化在OTC市場和中藥市場的核心競爭力。

但需要有一點明確,就是拜耳整體收購的滇虹藥業(yè)是處于中藥王國的云南。云南的中藥材品類繁多,有大量的道地藥材,是我國中藥材重要原材料產地,所以,拜耳的戰(zhàn)略可謂極其高明。

(二)合資建立公司

鼎臣咨詢認為,合資建立新型公司,以優(yōu)質產業(yè)鏈資源投入方式形成有效的公司制對接,是現在進行產業(yè)鏈整合的有效方式。這既可以避免原來業(yè)務的競爭,還可以通過合資公司持續(xù)不斷地獲取更多的產業(yè)鏈關鍵點經營要素。

比如海正藥業(yè)與輝瑞合資成立合資公司海正輝瑞制藥有限公司,其中海正藥業(yè)、海正杭州公司、輝瑞盧森堡公司各占合資公司注冊資本的5%、46%、49%。海正藥業(yè)在合資公司中處于控股地位,合資公司將專注于研發(fā)生產高質量的品牌仿制藥,其產品組合將覆蓋抗腫瘤、心血管、抗感染等治療領域。

海正輝瑞制藥有限公司讓海正藥業(yè)獲得了品牌仿制藥的生產技術和制劑進入國際市場的機會,而對于輝瑞來說,可以通過海正輝瑞制藥有限公司進入仿制藥領域競爭,擴大自身在中國市場乃至亞洲醫(yī)藥市場的仿制藥競爭能力。

(三)非關鍵點的戰(zhàn)略聯(lián)盟產業(yè)鏈整合

鼎臣咨詢醫(yī)藥戰(zhàn)略規(guī)劃專家史立臣(微信公眾號 dingchenyiyao)表示,醫(yī)藥行業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟就是產業(yè)鏈上的藥企或其他相關企業(yè),通過戰(zhàn)略聯(lián)盟的形式整合到一起,以期提高戰(zhàn)略聯(lián)盟成員在產業(yè)鏈上的參與度和獲利能力,從而最終提升戰(zhàn)略聯(lián)盟成員的自身核心競爭力。

對于醫(yī)藥企業(yè)來說,戰(zhàn)略聯(lián)盟是一種產業(yè)鏈整合、優(yōu)化資源配置的重要模式。從現在的醫(yī)藥行業(yè)政策和競爭格局來看,醫(yī)藥行業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟可能起到抱團取火,共渡難關的作用,同時,也利于藥企的生存和發(fā)展。

在醫(yī)藥行業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟中,企業(yè)之間可以各自內部資源的整合和互補,縮短產業(yè)鏈,發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢,從而形成利益共同體,共同應對風險。

中國的醫(yī)藥行業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟非常多,比如河南圣光聯(lián)盟、齊魯醫(yī)藥商業(yè)聯(lián)盟、大西北藥店聯(lián)盟、黑龍江藥店聯(lián)盟、四川藍海聯(lián)盟、四川醫(yī)藥商業(yè)聯(lián)盟等。醫(yī)藥行業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟較多,失敗的也較多,所以,醫(yī)藥行業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟必須把參與聯(lián)盟企業(yè)的合作機制、利益分配、資源共享程度、業(yè)務聯(lián)系等考慮周全,否則就會出現問題。

戰(zhàn)略聯(lián)盟是一種君子性的聯(lián)盟形態(tài),沒有強制性,更缺乏可控性。利益糾紛或者競爭態(tài)勢變化可能導致戰(zhàn)略聯(lián)盟內部分散,所以,對藥企來說,戰(zhàn)略聯(lián)盟適合產業(yè)鏈非關鍵點的整合,不合適關鍵點的整合。

所以,藥企一定要明確自身在各種戰(zhàn)略聯(lián)盟中的地位和作用,千萬不要拿自己的核心競爭力參與到聯(lián)盟中,這可能會損害藥企自身的利益。比如一些所謂的醫(yī)藥商業(yè)合作聯(lián)盟,其主導企業(yè)通過聯(lián)盟運作,可以獲取參與企業(yè)的業(yè)務機密,獲取參與企業(yè)的協(xié)作和終端客戶信息,從而可以搶奪其他參與企業(yè)的業(yè)務。

(四)產業(yè)集群整合模式

鼎臣咨詢醫(yī)藥戰(zhàn)略規(guī)劃專家史立臣(微信公眾號 dingchenyiyao)認為,產業(yè)集群是未來區(qū)域化醫(yī)藥資源整合的主體模式?,F在,一些省份已經開始醫(yī)藥產業(yè)集群的整合,通過政府行為讓醫(yī)藥行業(yè)內的企業(yè)進行整合,省內醫(yī)藥資源并購重組,形成大型的醫(yī)藥集團態(tài)勢,面對全國的醫(yī)藥行業(yè)競爭。

產業(yè)集群中的核心企業(yè)可以通過并購方式控制上下游企業(yè),也可以通過戰(zhàn)略聯(lián)盟方式整合區(qū)域醫(yī)藥產業(yè)鏈,可以通過政府參與或主導方式通過業(yè)務或者市場方式整合中小藥企,從而建立一個風險共擔、機遇共享、共同發(fā)展的醫(yī)藥產業(yè)集團。

貴州省是主動推動藥企整合重組的省份。2007年、2010年,貴州就曾提出推動藥企整合重組,培育幾個大型醫(yī)藥集團。盡管有政策助推,但整合并購的效果并不理想。

目前,貴州省計劃利用3~4年時間,將現有155家藥品生產企業(yè)整合到50~80家左右。

2014年,被譽為貴州醫(yī)藥產業(yè)“巨人計劃”的新醫(yī)藥產業(yè)發(fā)展規(guī)劃發(fā)布。根據規(guī)劃,到2017年,貴州省新醫(yī)藥產業(yè)總產值將突破800億元;形成100億元醫(yī)藥大集團1個以上,50億元醫(yī)藥集團1個以上,20億元醫(yī)藥企業(yè)10個以上,10億元醫(yī)藥企業(yè)10個以上;培育20億元醫(yī)藥大品種3個,10億元醫(yī)藥大品種10個,5億元醫(yī)藥大品種30個,1億元醫(yī)藥大品種40個。

以政府推動的產業(yè)集群是一種較為有效的模式,但這種模式的主要參與者必須是自愿的。否則,政府推動的產業(yè)集群可能淪為形式主義,政府推動的產業(yè)集群必須考慮好各個藥企的利益和發(fā)展規(guī)劃,不能強制性推動,不然就有可能泯滅藥企發(fā)展的動力,讓區(qū)域醫(yī)藥經濟弱化。

北京鼎臣醫(yī)藥管理咨詢中心匯集了眾多醫(yī)藥、醫(yī)療和健康行業(yè)內的專家和實戰(zhàn)人士,創(chuàng)始人史立臣領導的團隊為醫(yī)藥、醫(yī)療和健康企業(yè)提供戰(zhàn)略規(guī)劃、轉型升級戰(zhàn)略、營銷戰(zhàn)略、新營銷體系建設、產品戰(zhàn)略、產品策劃、集團管控、人力資源、薪酬績效、并購重組、投融資支持、盡職調查等全方位的專業(yè)管理咨詢服務。微信公眾號:dingchenyiyao 業(yè)務郵箱:bjdingchen@sina.com

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