停牌4個(gè)月的康恩貝（600572）4月7日晚間披露其籌劃的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，公司擬以現(xiàn)金方式出資9.945億元受讓貴州拜特制藥有限公司51%股權(quán)。本次交易是康恩貝上市以來涉及金額最大的并購(gòu)交易，也是今年以來國(guó)內(nèi)制藥行業(yè)又一金額較大的藥企并購(gòu)重組案。

康恩貝目前是國(guó)內(nèi)制藥領(lǐng)域以現(xiàn)代植物藥為核心業(yè)務(wù)的知名藥企，近幾年來，通過陸續(xù)收購(gòu)大股東康恩貝集團(tuán)公司旗下的多家醫(yī)藥企業(yè)基本完成了集團(tuán)內(nèi)部藥業(yè)資產(chǎn)的整合。公告顯示，此次公司擬收購(gòu)的拜特制藥主要產(chǎn)品為丹參川芎嗪注射液，其主要成分為中藥提取物丹參素和鹽酸川芎嗪，符合現(xiàn)代植物藥特點(diǎn)，經(jīng)過多年的市場(chǎng)開發(fā)和應(yīng)用在國(guó)內(nèi)心腦血管疾病治療用藥市場(chǎng)中已位居前列。同時(shí)，拜特制藥擁有較為成熟的、覆蓋全國(guó)并實(shí)行深度管理的處方藥招商代理網(wǎng)絡(luò)體系。這可以彌補(bǔ)康恩貝目前沒有重磅大品種的缺憾，與康恩貝擁有的品牌優(yōu)勢(shì)和豐富的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)通過重組整合可以發(fā)揮互補(bǔ)效應(yīng)，產(chǎn)生效益。

資料顯示，拜特制藥近年來盈利持續(xù)較快增長(zhǎng)，2013年經(jīng)審計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.66億元、凈利潤(rùn)2.06億元。從交易雙方盈利補(bǔ)償協(xié)議中約定的拜特制藥2014年至2016年三年承諾期盈利補(bǔ)償方案看，預(yù)測(cè)三年扣非后凈利潤(rùn)需分別達(dá)到2.43億元、2.73億元和3.01億元，三年累計(jì)預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)總額為8.18億元。同時(shí)協(xié)議還約定了追加對(duì)價(jià)安排，若貴州拜特2014年度至2016年度三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的扣非后的累計(jì)凈利潤(rùn)金額達(dá)到人民幣9.08億元，且2016年度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)不低于人民幣3.3億元，則將由康恩貝追加支付2億元對(duì)價(jià)。按協(xié)議約定和盈利水平看，雙方對(duì)并購(gòu)?fù)瓿珊蟀萏刂扑幬磥韼啄陿I(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)前景有充分信心。

與此次并購(gòu)事項(xiàng)公告一起，康恩貝同時(shí)披露了非公開發(fā)行股票方案，擬發(fā)行不超過1.75億股，募集資金不超過21億元，用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。值得關(guān)注的是，康恩貝董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人胡季強(qiáng)和本次并購(gòu)的交易對(duì)方也是拜特制藥總經(jīng)理、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)核心朱麟，將分別參與認(rèn)購(gòu)擬非公開發(fā)行的康恩貝股份3500萬股、4200萬股。（證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

康恩貝定增21億補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金

康恩貝（600572）今日公告，擬以12元/股的價(jià)格，非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.75億股，募集資金不超過21億元，扣除非發(fā)行費(fèi)用后將全部用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金。公司將擇機(jī)通過兼并收購(gòu)等方式參與醫(yī)藥行業(yè)的整合，提升市場(chǎng)占有率。

根據(jù)公告，康恩貝此次定增發(fā)行對(duì)象包括：胡季強(qiáng)、朱麟、濟(jì)寧基石、深圳基石、鹽城基石、匯添富基金、胡堅(jiān)、中乾景隆基金擬全部以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。其中，胡季強(qiáng)擬認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行股份3500萬股；朱麟擬認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行股份4200萬股。據(jù)了解，胡季強(qiáng)為直接及間接控制康恩貝3.8億股股票，占公司總股本的46.95%，為康恩貝實(shí)際控制人。

同時(shí)，康恩貝宣布擬以現(xiàn)金9.95億元受讓定增對(duì)象朱麟持有的貴州拜特制藥有限公司51%股權(quán)。朱麟現(xiàn)持有貴州拜特100%股權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，朱麟將持有貴州拜特49%的股權(quán)，為公司重要控股子公司持股10%以上的股東，此次定增構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。康恩貝與朱麟簽訂了盈利補(bǔ)償協(xié)議，承諾貴州拜特2014年度~2016年度凈利潤(rùn)分別為2.44億元、2.74億元、3.01億元。

資料顯示，貴州拜特是一家主營(yíng)心腦血管注射液藥品生產(chǎn)和銷售的公司。主要產(chǎn)品為恤彤牌丹參川芎嗪注射液。該產(chǎn)品具有抗血小板凝集，擴(kuò)張冠狀動(dòng)脈，降低血液粘度，臨床上主要用于治療冠心病、心絞痛、心肌梗死、血栓閉塞性脈管炎等心腦血管疾病。

康恩貝并不是近期首家募資補(bǔ)充流動(dòng)資金以備戰(zhàn)并購(gòu)的藥企。3月底，人福醫(yī)藥（600079）公布了定增預(yù)案，擬非公開發(fā)行募資25.5億元，用于償還短期融資券及補(bǔ)充流動(dòng)資金，備戰(zhàn)未來可能的收購(gòu)重組事項(xiàng)。（證券時(shí)報(bào)）