【慧聰制藥工業(yè)網(wǎng)】國(guó)泰君安發(fā)布研究報(bào)告（易鏡明）稱，9月醫(yī)藥板塊把握產(chǎn)業(yè)規(guī)劃主題，政策方面，醫(yī)藥流通行業(yè)"十二五"規(guī)劃草案已完成，9月成為一個(gè)值得期待的時(shí)間點(diǎn)。規(guī)劃的重點(diǎn)在于，要培育1-2家千億企業(yè)，20家百億企業(yè)，解決行業(yè)集中度不高，以藥養(yǎng)醫(yī)等問題。商業(yè)板塊我們主要推薦上海醫(yī)藥、一致藥業(yè)。

    醫(yī)藥板塊中報(bào)業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好

    截止2010年8月31日，所有醫(yī)藥上市已公布2010年中期業(yè)績(jī)，醫(yī)藥板塊營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)情況表現(xiàn)良好，分別同比增長(zhǎng)29.36%、46.95%，增速有所加快；毛利率略升0.9個(gè)百分點(diǎn)至30.3%，銷售利潤(rùn)率提升1.6%至11.51%。板塊總體表現(xiàn)略優(yōu)于醫(yī)藥制造業(yè)宏觀數(shù)據(jù)。

    其中中報(bào)增速200%以上有，魯抗醫(yī)藥、京新藥業(yè)、華蘭生物、天方藥業(yè)、華神集團(tuán)、海翔藥業(yè)、星湖科技、新華制藥；

    增速在100%—200%之間的有，通化東寶、中恒集團(tuán)、華北制藥、人福醫(yī)藥、豐原藥業(yè)、康恩貝、海普瑞、白云山A、西南合成、天目藥業(yè)、信立泰；

    增速在50%—100%之間的有，東阿阿膠、吉林制藥、浙江醫(yī)藥、通策醫(yī)療、上海凱寶、健康元、魚躍醫(yī)療、紫光古漢、康芝藥業(yè)、長(zhǎng)春高新、嘉事堂、云南白藥、昆明制藥、復(fù)星醫(yī)藥、益佰制藥、科倫藥業(yè)、新和成、浙江震元

    國(guó)泰君安表示，目前主要推薦品種有如下板塊：

    流通行業(yè)十二五規(guī)劃可能受益的公司：上海醫(yī)藥（整合導(dǎo)致中報(bào)超預(yù)期，下半年還有抗生素資產(chǎn)注入）、一致藥業(yè)；業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定的一線成長(zhǎng)股：云南白藥（牙膏和透皮已經(jīng)占凈利比重很大，并且明年牙膏增速可能達(dá)到60%）、東阿阿膠（阿膠塊目前差價(jià)已經(jīng)很大，提價(jià)預(yù)期強(qiáng)烈）、海正藥業(yè)；

    具有高成長(zhǎng)性，業(yè)績(jī)存在爆發(fā)可能的公司：科倫藥業(yè)（大輸液的軟塑化進(jìn)程）、海翔藥業(yè)（主導(dǎo)品種業(yè)績(jī)彈性很大）、譽(yù)衡藥業(yè)、上海萊士、人福科技、恩華藥業(yè)、中恒集團(tuán)（主導(dǎo)品種彈性大，估值低）；

    10年只剩下不到4個(gè)月的時(shí)間，具有資產(chǎn)整合預(yù)期的哈藥股份、太極集團(tuán)、桐君閣最近也可以關(guān)注。